随着国民经济发展和居民保险意识不断提升，社会大众对于保险的需求更加多元。在市场与消费群体不断成长的环境下，保险产品供给日益丰富，包括普通型、分红型、万能型、投资连结型等类型。面对丰富的产品供给，如何选择成为了“幸福的难题”。

　　今天，我们先来了解什么是分红保险？如何理解红利实现率？

　　什么是分红保险？

　　分红保险，是指保险公司将其实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。通过终身寿险、两全保险或年金保险等形式的分红保险产品，保单持有人不仅可以得到风险保障，还可以和保险公司共享分红保险业务的经营成果。

　　以一张分红型两全保险保单为例：张三购买了一份A公司签发的分红型两全保险保单，保险期10年。若张三生存至第10年末，可一次性获得合同约定的满期金，同时保单终止；若张三10年内发生保险事故，则可获得合同约定的赔付金额，同时保单终止；此外合同还约定，在保单终止前，若A公司分红保险业务经营情况支持，将在10年里每年向张三派发保单红利，但保单红利为非保证利益，其红利分配金额是不确定的。

　　如何看待红利金额波动？

　　在消费者投保时，作为利益演示的一部分，销售人员会给消费者展示不同情景下的保单红利，包括每年保单红利为0或按不同分红水平确定的保单红利等多种情景。

　　现实中，消费者购买产品后每年获取的红利往往不尽相同，或和某个情景下的演示持平、或介于几种情景之间、抑或其他情况。这是因为，保单红利金额的多少主要取决于保险公司的实际经营情况，有所波动是正常的。

　　如何理解红利实现率？

　　自2023年起保险公司每年要以产品为维度披露红利实现率，那这个红利实现率是如何得出的呢？下面以现金分红保险产品为例，展示其红利实现率的计算方法：

　　现金红利实现率=实际派发的现金红利金额/红利利益演示的现金红利金额（对于不同保单可能对应次高或最高演示水平）

　　举例而言，假设A公司本期向所有持有某款现金分红保险产品保单的客户派发的现金红利金额为800万元，这些保单对应以上计算方法的分母为1000万元，那么这款产品本期的红利实现率即为80%（=800/1000）。

　　不同的分红保险产品，即使属于同一家保险公司，其同期的红利实现率也可能会有所差异：这些差异既可能来自不同产品演示红利水平的差异，也可能来自不同产品的保险责任、产品对应业务的经营情况等方面因素的差异。

　　分红保险与理财产品的区别是什么？

　　最主要的区别有两点：首先，作为保险产品，分红保险具备保险保障功能，这是其他理财产品无法提供的。以分红型两全保险产品为例，消费者除了可以收到保单红利、保单满期时收到满期金，同时还能得到保险期内的身故风险保障。另一个重要区别是分红保险产品有保证利益，而这是常见的净值型理财产品所不具备的。综上所述，分红保险产品的优势在于：相较于理财产品，分红保险产品能够提供风险保障，相较于普通型保险产品，分红保险产品可以提供浮动收益，让我们有机会和保险公司共享经营成果。

　　如何选择分红保险产品？

　　保单红利的金额主要取决于保险公司的实际经营情况，天然具有波动性。相应地，红利实现率也具有波动性。

　　在我们选择分红保险产品时，应综合考虑多方面因素，包括产品的风险保障责任、保险公司的专业性和实力，从而做出适合自己风险承受能力和长期规划的选择。（李淼）