党的二十届四中全会部署“十五五”战略任务，进一步推动老有所养、老有所为，为未来五年发展养老金融提供了根本遵循和指引。中国人寿立足综合金融优势，促进养老资金储备、探索养老服务新模式、加大对银发经济支持力度，助力金融活水融入养老事业肌理，扎实写好养老金融大文章。

　　“一增一减” 充实养老钱袋子

　　养老资金储备直接关系到晚年养老的幸福指数，事关居民养老“刚需”，如何充实养老钱袋子？一增一减，是中国人寿的实践路径。

　　“增”即通过专业投资，丰盈养老资金储备。中国人寿充分发挥保险、投资、银行三大业务板块协同发展的综合金融优势，立足于丰富的险资跨周期资金管理经验，全面布局养老三支柱业务。截至2025年三季度末，第一支柱方面，中国人寿集团旗下养老险公司为超750亿元基本养老保险基金提供投资管理服务，特定投资组合规模和业绩排名前列，实现基金保值增值；第二支柱方面，中国人寿养老险公司企业年金和职业年金管理累计规模超2.1万亿元，管理资产总规模稳居行业首位；第三支柱是养老金融发展的突破口，也是中国人寿落实养老金融的着力点，中国人寿集团成员单位广发银行个人养老金资金账户开户量超340万，排名股份制银行前列，持续丰富产品货架，积极开发、引进符合不同投资偏好的养老金融产品，个人养老金产品数量超220只；中国人寿养老险公司陆续发行10款商业养老金产品；中国人寿集团旗下资产公司立足主业，充分调动公司本级及子公司多业务单元潜能，为中国人寿养老险公司商业养老金产品提供投资管理服务，形成“产品+专户”的全类型投资合作格局。

　　“减”即通过各类保险，减轻个人养老支出负担。“住院以后家里压力非常大，都不知道该咋办了，幸亏拿到了救命钱。”天津市的徐大爷左股骨骨折手术花费4.1万元，社保报销后，需自付41%，而“银龄安康”的理赔单，则将徐大爷实际负担降至8%。

　　聚焦老年群体健康、意外风险高发情况，中国人寿寿险公司陆续推出了“夕阳红”“夕阳保”“银龄安康”“银龄无忧”“关爱老年人”等老年人专属系列产品，为广大老年群体量身定制涵盖身故、意外、医疗等多维度保险保障方案。目前，中国人寿寿险公司参与承办长期护理保险项目超70个。

　　有爱无“碍” 打造品质好服务

　　“有钱花”的问题逐步得到解决，“如何花”便成为下一个关键议题。根据民政部、全国老龄办发布的《2024年度国家老龄事业发展公报》，截至2024年末，我国65周岁及以上老年人口抚养比已达22.8%，当“少子化”遇上“老龄化”，变老之后，谁来照护？中国人寿给出的答案是“机构+社区+居家”三位一体养老产品体系。

　　“国寿嘉园”是中国人寿集团旗下国寿健投公司着力打造的专业养老运营品牌。目前，国寿嘉园养老社区已推出养老综合体、城郊CCRC养老社区、城心精品养老公寓等多个产品线。此外，国寿健投公司还与深圳市政府合作，创新开发三个“嵌入式”城心普惠型社区养老项目，“政府支持、社会运营、合理定价”，让人民群众、工薪阶层能够以普惠的价格就近养老。

　　在国寿嘉园养老社区，“有爱”并不仅是一种态度，更是一套让家人安心、让长者舒心的专业照护体系。在覆盖国标、行标的基础上，国寿嘉园现已形成有中国人寿特色的养老服务标准体系，包含4个大类291项标准，为养老项目运营管理全过程提供了高标准支撑。养老“无碍”体现在社区“小病不出园、大病有保障”的康养理念。国寿嘉园社区通过内设医疗机构、引入优质医疗服务，解决养老机构看病难的痛点。

　　放眼全国，中国人寿目前已在北京、天津、苏州、成都、厦门、青岛、深圳、三亚等十余个城市完成养老养生项目布局，后续还将加快推进全国26个重点城市布局，提供综合解决方案。

　　双轮驱动 助力“夕阳事业”变“朝阳产业”

　　无论是养老保险的金融创新，还是养老社区的品质服务，它们共同构成了当前政策与市场共同发力、积极培育的“银发经济”新生态。数据显示，2024年从事老年产品和服务的相关企业注册量达7.76万家，银发经济的市场规模不断扩大，“夕阳事业”正在逐步成为“朝阳产业”。

　　深圳某高科技医疗器械企业，除了向医院提供治疗与康复产品、体外诊断产品外，还推出了一系列家用医疗产品，为长期卧床患者褥疮、糖尿病足、各类慢性疼痛、下肢静脉血栓和水肿，以及习惯性便秘等老年人群、慢病人群提供专业和便捷的家庭治疗与康复服务。

　　而支撑企业从临床医疗向家用市场拓展的，正是广发银行源源不断的“活水”支持。该公司并不是个例，截至2025年三季度末，广发银行新发放养老产业贷款20.2亿元，养老产业贷款余额达24.8亿元。

　　养老产业具有“长坡”特征，既需要战略耐力，更需要不断创新突破，保险资金的“耐心资本”优势与养老产业投资需求天然契合。中国人寿发挥保险资金久期长的特点，加大对养老产业的支持力度，发起设立100亿元的国寿银发经济产业基金，聚焦“银发经济”开展系统化投资布局。

　　中国人寿集团旗下国寿投资公司发起设立“国寿投资－山东颐养健康不动产债权投资计划（一期）”，该计划投资核心底层项目之一——济南中垠广场，以打造“国内运营银发商场第一棒”“省级银发商业综合体”为目标，设有以老年食品为主题的特色超市、医疗品牌展示区、医养服务区、中医诊疗体验区以及适老化文娱及餐饮区，满足老年人购物、就医、精神文化与社交等多元化需求，致力于弥补目前市面上成熟中老年主题商场的空白。

　　从夯实养老储备，到升级养老服务，再到赋能养老产业，中国人寿的金融服务正在助力“养老”到“享老”的规划愿景变为现实图景。中国人寿集团党委书记、董事长蔡希良表示，充分发挥保险、投资、银行综合金融优势，将推动养老金融跨越式发展作为“十五五”战略重点，持续探索养老金融与银发经济发展的新路径、新模式，努力为广大人民群众提供全方位、一站式、高品质、普惠性的养老金融服务方案。（李健）